第三方支付的清算方式主要分为"直连"和"间连"两种模式，直连模式下，支付机构直接对接银行系统，资金清算一步到位，效率高但接入成本较高；间连模式则通过银联/网联等转接平台完成清算，兼容性强但链路较长，此外还存在"代付"这种特殊场景，即平台先垫资再统一结算，不同清算方式在到账时效、手续费、系统稳定性等方面各具特点：直连通常T+0到账但费用较高，间连多为T+1但成本更低，支付机构往往采用混合清算策略，根据业务需求灵活选择通道，值得注意的是，央行对支付清算的监管日益严格，要求所有交易必须通过合法清算机构处理，以保障资金安全与合规性。